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《刷钱躲坑笔记》四、通过股票分类,寻找交易节奏

2019-10-23 14:10:47热度2969
这种机会通常可遇而不可求,因为在a股的成长股们,本来就长期高估,要能找到性价比高的出手机会,只有等,等大跌,等股灾。就像刚才说的,a股习惯给予具有成长性的股票更高的估值,所以茅台在这两年一直估值很高,

前几篇文章偏向于科普,但今天它们偏向于实战。

1、。

在此之前,我介绍了一些常见的贸易学校,还说我最喜欢的发展是复合学校。

复合学校没有固定的模式,因为每个人都有不同的复合成分和比例。例如,有些人是80%的技术官僚,20%的人利用一些基本面来帮助缩小他们的选股范围。有些人80%是基础的,20%是技术的来帮助他们解决时间问题。

这种事情有很多种。

例如,我自己会在政治、宏观、工业、公司收益、媒体信息方面使用一点,最后在技术方面使用一点。

不要想太多。有些人投机个股,研究气象学。更夸张的是,一些基金经理也研究占卜和易经。您组合的信息类型越多,您挤出的信息的自然准确性就越高。但同样,如果中间的比例分配不当,它将很容易咬自己,干扰自己的交易。

因此,市场上将会有一个由保守派广泛传播的“焦点圈”。能力圈是安全的边缘,也是枷锁。

我认为,在我有足够精力的情况下,学习更多的方面没有错。毕竟,帅哥“金成5”也说过同样的话。

尤其是当你有足够的知识和理解时,你可以认识到市场的许多变化。如果你能理解与否,如果你能理解该做什么和怎么做,你会感到自信。而不是像前几篇文章中的股息率狂热者那样自我催眠。

事实上,这就像打篮球一样。你需要更多地了解一些套路,无论是进攻还是防守,这样当你再次遇到不同的对手时,你会更舒服。

坦率地说,这是经验。

无论你如何改变方向,我都认定你没有射击能力。我只是为你的传球路线辩护,而不是被你按照你的假节奏带走。

无论你如何试图通过我来伪装,我已经决定你只擅长射击,然后我会把我的手贴近我,只挡住你的射击空间,而不是猜测你什么时候按你的节奏射击。

投资情况并非如此。股票价格的每日波动无法预测。我们所能做的就是通过积累的经验对个股的特征做出模糊的判断,然后让交易跟随我们自己的步伐。

2、。

说到节奏,我们必须首先对股票进行分类。

谁是干型,谁是突破型,谁是强中锋型,一个个分类分好,根据不同类型的球员(股票)的特点,制定不同的处理(交易)方法,然后根据自己的节奏赢得比赛。

x类:

至少在两到三年的时间里,这个行业的上限不会有任何问题,而且在业绩被证明是高增长和可持续的之后,股票价格已经跌到了最低点(严重低于合理的估值)。

这种机会通常很少,因为a股成长股长期以来一直被高估。为了找到高性价比的机会,人们必须等待,等待大幅下跌,等待股市灾难。一个典型的例子是2015年股市崩盘期间的锂电池库存:未来该行业不会出现大问题。那一年,国家扶持产业的表现已经高速增长。股市崩盘前的高估值是看不见的,在股市崩盘时被砸得头破血流。此时购买,使它变短,你可以迅速加倍,使它变长,你有几倍的空间。相对容易误判的反例是目前的电子烟一伟力能,其性能正在高速增长,但整个行业将受到中美两国的严重压制。我不知道这个行业,也不知道将来会否继续抑制,以及这个行业会否在两三年后存在。由于这种不确定性的存在,我将不把怡维能归为x类股票。

十类股票的卖点可以是中期或长期的。它们都是市场寄给你的钱。你吃多少取决于你的耐心。

(关于未来行业估值热潮的预测,请参考下图。)

a类:

该行业的上限至少在两到三年内不会有问题。业绩证明,股票价格在高成长性和可持续性方面是合理的。

过去两年中,这些公司出现的地方实际上是人们通常认为是白马和蓝筹股的地方。以著名的茅台为例。过去两年也是茅台的高增长时期。市值约为1万亿元人民币的巨人实现了与小盘股相同的增长率。这太可怕了。

就像我刚才说的,a股习惯于给成长型股票更高的估值,所以茅台在过去两年里一直被高度估值,价格投资者不能从它开始。直到2018年第三季度,茅台小姐,股价才下跌了一段时间,但并没有下跌到非常有吸引力的估值。它只修复了以前被高估的部分。后来,由于2019年业绩增长的确定性,茅台恢复了上升趋势。

这种交易的感觉有点类似于我今天在团队中分享的例行公事。

当你预计一家公司的估值在接下来的一年中最保守地达到x,并且该公司在时间t的增长率没有预期的那么快时,如果先前的预测没有错,那么从t到t 1的时间段是一个很好的干预机会,例如a。但是,如果你发现你先前的预测是错误的并且太高,那么t 1可能不会达到预设的目标x。 然后你需要重新计算目标估价,t和t 1之间可能没有太多的空间,比如b。

许多好的成长型股票并不是每年都平稳增长,但终点是好的。这种增长波动为投资干预提供了良好的机会。相反,这幅图是如何销售卖点的。

请感受这篇文章,尽可能多地理解。

大多数所谓的好股票,即所谓的“买入并持有后总会上涨”,一般都是A型股票,拥有A是好事。只有当A落入猪头时,才有机会成为x型股票

b类:

该行业仍远未达到上限,可能无法实现持续的高增长,但今年是估值高的好年。

这种股票通常是当年的明星股票,但第二年就没有了声音。它通常被受益于一些意外事件的公司使用。例如,苹果产业链中的一家公司当年削减了某个项目,其业绩爆炸式增长,但第二年没有新项目削减,因此其业绩再也没有增长。刚才提到的一威锂能源也是乙类,虽然电子烟行业未来可能不会蓬勃发展,但至少一两年内不会消失,所以离上限还很远。然而,在被压制之后,我不知道明年会有什么表演。然而,今年的表现已经得到证实,市场也给出了很高的估值,50倍市盈率和60倍市盈率。没有很大的区别,但它可以促进市场反复制作乐队。

这种股票最好的方法是通过移动平均线和趋势线绘制上涨趋势的结构图。一旦图形中断,它将离开市场并停止播放。不会花太长时间。

c类:

估价不能看到每个主题的领导者,注意它是主题,而不是概念。

有这种股票经验的人可以举出一些例子,比如HKUST迅飞,还有中国软件,比如东方电信。这些公司在相关领域都很突出。然而,同样地,它们的估值也是看不到的,没有一只老韭菜会指望对这些股票进行价值投资。

为什么要强调主题而不是概念?因为正如我之前所说,主题投资可以被大肆宣传很长一段时间,概念是一股潮流。参与概念宣传的成本效益非常低。最好去澳门赌博,或者找个老女人打麻将。当然,手痒的时候玩并不是不可能的,但是不要在这个概念上花费太多精力,这是不值得的。

这个主题可以重复做,值得花些精力在上面。毕竟,主题投资有一个很好的市场,可以带来可观的回报,只要你不投资它们。

d类:

灾难女神,主导产业的增长受到天花板的打击或产业受到抑制。

这种公司很容易欺骗人,因为通常这种公司很有名,所以很多人都想复制底层,每个人都想抓住A级甚至X级的交易机会,但是没有把情况区分清楚。并非所有好公司都可以在倒闭时跌入谷底。一些公司在行业层面经历了质的变化。如果他们倒下了,他们将不是某某公司,而是某某公司。无数人反复复制并掩埋底层,使得D类公司的底层花费了额外的时间。

为了抓住这个机会,我们通常需要注意技术和基础两个方面。基本面应该关注行业是否发生了变化或逆转,或者公司是否找到了新的增长点,而技术方面应该关注股价是否已经走偏。只有同时满足两个条件,才有高性价比的机会。如果你只有两者中的一个,试着不要做,弊大于利。

由于D股将长期下跌,估值将非常干净,一旦拐点出现,戴维斯双击很容易被击中。今年的高尔股票是最好的例子,以前经常被击败的房地产也是如此。

e类:

没有马太效应的周期股票。

这种公司在夕阳产业中很常见。一个行业已经达到顶峰。没有动力让它赚更多的钱。它既不能吸收别人的市场份额,也没有提价的空间,也不能出国。过去,钢铁和煤炭就是这样,最终,许多行业将基本上是这样。如果找不到新的增长点,公司的盈利能力就不会改变,也不会增长。如果刚刚需要的行业仍然良好,它至少会随着通货膨胀缓慢上升。如果这个行业仍然达到上限,如果不仅仅是需要的话,总市场规模将随着未来效率的提高而缩小。这不是不赚钱的问题,而是赔钱的问题。

要投机这种股票,必须很好地掌握行业的周期性波动规律,并对估值敏感。一个人应该在该行业处于低估值水平时采取行动,而不是在该行业处于高估值水平时梦想长期持有价值投资。最骗人的是,该行业的峰值正处于低谷。它看起来很便宜。事实上,如果这个行业不能发展,公司业绩下降只是时间问题。否则,它怎么能被称为定期股票呢?......

(如下图所示,蓝线代表繁荣程度,黄线代表估值波动)

与此同时,在该行业估值较低的时候,不仅有必要采取行动,而且要把握好行动的时机。否则,长时间躺在底部也是一件非常令人崩溃的事情。

也就是说,还是想看看这幅画!

f类:

其他公司不是这个行业的领导者或者领导者,但是这个行业太小,没有什么希望。

这种公司a股无处不在,不是行业领先者,一抓一大把。这位行业领袖没有希望听起来很奇怪,但我一说出来,你就会知道正在玩牌的珠江钢琴、姚记扑克和上海凤凰,都太小了,基本上没有希望。因此,F级公司通常很少受到关注,很少有老韭菜能长时间保存它们。

然而,只要他们不退出市场或戴帽子,这些公司仍将有适当的投机价值。因为这些公司很少受到关注,而且通常也没有很多散户投资者,所以当市场进行概念投机时,他们通常会避开c类股票,把低f类股票作为怪物股票来投资。无论如何,这是一个投机的概念,只要它可以是相关的,纯的或不纯的,不管基金是否有最终发言权。

通常,通过潜在的流动,这些股票更容易赚钱。提前分析事件的进展,然后当市场相对不景气的时候,开始一点一点吸筹码,事件兑现后一口气卖出,基本上不用再看了。

对于这些类型的分类,子单元的驱动程序可以制作一个表格,并逐个填写他们自己的股票池中的股票。分类之后,当你再次面对不同类型的股票时,看看类型代码,你就基本上知道如何操作了。

这一集结束后,也是该密集披露三季度报告的时候了。该做更多的作业,少做总结了。我们将更多地谈论未来的市场形势。当市场情况未被关注时,我们会继续更新债券。

该日志可能会在光盘上更新。请注意混合中等水平的退伍军人。

请介绍作者。

放弃

作者持有文章中提到的股份。

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